Taux variable ou Fixe ?

Le marché monétaire, comme le marché boursier, évolue à la hausse comme à la baisse selon la conjoncture économique… mais sur une longue période, les faits ont toujours démontré que les baisses avaient compensé les hausses et qu’emprunter à taux variable s’avérait moins coûteux que le faire à taux fixe. Le classique taux fixe a pour mérite celui de la sécurité : aucune surprise à attendre lorsque l’échéance arrive. Le taux variable, d’un coût de départ généralement inférieur, a pour avantage immédiat d’offrir soit une échéance plus faible, soit l’opportunité d’emprunter plus. Le taux variable résulte de l’addition d’une marge bancaire fixe à un indice de référence, en général l’Euribor (Euro Inter Bank Offered Rate) qui est le taux de référence du marché monétaire Euro. Pour limiter le risque, les prêts à taux variables peuvent être « capé », qui se traduira dans des effets distincts ou associés selon les contrats : plafonnement de l’échéance et/ou ajustement de la durée du prêt. Nul ne se risque à prédire ce que sera le taux l’année suivante et encore moins sur toute la durée du prêt. En revanche, un achat immobilier, qu’il soit pour habiter ou investir, est réalisé dans une démarche à long terme. Et en matière monétaire, comme dans d’autres domaines, tout n’est que cycles ! Les leçons du passé doivent prévaloir sur les appréhensions suscitées par les crises ponctuelles (aujourd’hui les prêts hypothécaires à risque américains) qui continueront d’enfiévrer le paysage financier. Ainsi, sur les 10 années passées, le pic actuel de l’EURIBOR 3 mois (4.834% moyenne dec 2007) n’avait été atteint que durant 8 mois en 2000 avant de redescendre sous la barre des 4 points, de septembre 2001 à décembre 2006, et s’installait même de manière durable autour de 2.30% en mai 2003 durant plus de deux années. Quelle est la météo des taux aujourd’hui ? Alors qu’on les croyait repartis à la hausse, les taux d’intérêts long terme marquent le pas. Même si la BCE, dont le rôle est de veiller à la stabilité des prix avec un objectif de 2% d’inflation, ne va pas les orienter à la baisse, puisque l’inflation a atteint 3.2% au début de l’année (la plus forte hausse depuis 6 ans), elle n’envisage pas non plus une hausse car cela aurait un effet néfaste sur la croissance. Après la montée de 3.96% en janvier 2007 à 4.47% en décembre 2007, soit une augmentation de 15% sur un an, on va assister à une certaine stabilité encore pour plusieurs mois, avec des taux à un niveau toujours raisonnable. Vous avez un projet immobilier, pour habiter ou pour investir ? Vous avez toutes sortes prêts (immo, conso, relais…) qui vous « bloquent » dans vos projets ? Vous ne savez pas combien vous pouvez emprunter, quels prêts aidés vous pourriez avoir droit ? Vous n’avez pas forcément le temps de faire le tour des établissements pour choisir (encore faut-il avoir des réponses favorables) Nous sommes à votre disposition pour établir avec vous le montage financier en fonction de votre situation et de vos objectifs. Nous constituons pour vous les dossier de financement et nous les présentons à nos partenaires bancaires. Nous vous apportons toutes les explications dans la compréhension et la présentation du financement obtenu.
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analyse des taux variables